消费板块持续强势 还能继续买买买吗?广发、天

admin 2020-06-30 05:05 公司动态

原标题:消费板块持续强势 还能继续买买买吗?广发、天弘等基金公司这样解读 来源:天天基金网

6月的消费节一个接着一个,受政策支持加码、消费复苏等利好影响,消费板块持续强势。

后市行情怎么走?如何把握消费板块的投资机会?近期,广发基金、天弘基金、工银瑞信基金等多家基金公司发布了最新观点。

邱璟旻指出,疫情的出现,很大程度上改变了大家的生活、学习和工作方式,有两个方面机会凸显:

一是各种“在线X”,包括云办公、云上生活,如教育、会议、学习、社交、电商、网红带货、素人带货等,给上游的芯片、中间的零部件,到下游的基础网络设施供应,以及服务、软件都带来机会;

二是居家消费,虽然国内的消费生活已恢复得不错,但是很多聚集性消费场景无法回到过去的繁荣状态,反而居家消费非常好,这给小家电、调味料,甚至iPad等电子产品带来市场。

邱璟旻相信国内经济长期发展趋势向好,A股会涌现很多结构性机会,比如受益于科学家和工程师红利的研发外包产业,最典型的是医药;其次是电子、汽车,以及其他高科技企业。此外,他还长期看好第三方独立检测诊断行业、环卫服务行业等在市场化逐渐提升过程中受益的行业。(中国证券报)

天弘基金田俊维在近日表示,坚定看好以消费行业为代表的核心蓝筹股,在细分行业中,会相对更看好家电、家居产业和部分消费服务行业。

他分析称,目前消费核心蓝筹的整体估值仍处在很低的位置,白电行业的PE大概是16.9倍、厨电行业的PE大概是19.1倍,家居行业的PE大概是26.9倍,向下调整的空间仍十分有限。除此之外,刺激消费政策的加码也是投资者不能忽略的利好因素。

“目前来看,A股市场仍面临很多不确定性因素,但我们更关注的是,这些不确定性因素对公司基本面的传导以及公司价值所隐含计入风险的程度,整体来看组合的风险相对可控,我们后市的操作会维持原有的投资框架,不会进行频繁的调仓,但会根据季度业绩对组合进行微调。”田俊维表示。(证券日报网)

针对近期A股行情,工银瑞信基金发文表示,美股波动或将加大,A股保持震荡格局,短期建议关注景气复苏且具有估值优势的可选消费。

工银瑞信基金表示,国内方面,6月以来国内中观数据延续修复格局,上周金融数据显示内需进一步恢复。

因此,维持A股震荡格局、以结构性机会为主的判断。投资策略上,短期建议关注景气复苏且具有估值优势的可选消费板块,如家电家具、汽车等。中期关注行业景气度向好、符合产业升级方向的板块,如TMT、新能源汽车、医药等。(中证网)

中欧基金发表最新观点指出,后疫情时期国际经济环境多变,但我国以开放合作的态势坚定不移推动经济全球化向开放、包容、共赢的方向发展,推动建设开放型世界经济。多项对外开放重大举措的出台,重在打造具有更高开放层次、更优营商环境的开放型经济高地。面对外部环境的风云变幻,这些重大的改革开放举措和步伐将为世界经济复苏贡献力量。

中欧基金认为,当前经济状态进入“复苏”阶段,资产定价的基准是经济的环比修复,商品和股票相对债券更为占优。从股票内部的大类行业来看,配置重点将从必选消费转向可选消费,可以重点考虑的细分子行业为新能源车、5G消费电子、地产产业链、保险和券商。(中国证券报)

6月18日,创金合信基金陈建军发布市场观点指出,在当前资本回报率持续降低背景下,中国消费类企业具备长期投资价值。

陈建军认为,即使同处于消费行业,但其中个股的业绩表现分化较大,投资需要聚焦个股本身的基本面,进行深入细致发掘。

陈建军具体分析称,近期以来消费类板块持续上涨,尤其是一季度受疫情影响较小甚至受益的消费行业,如超市、食品、调味品等,由于一季报业绩超预期,所以取得了非常可观的涨幅。

这主要有两方面原因,一是国内疫情的有效控制,以及疫苗研发进展顺利等利好,市场对消费的极度悲观预期有了较大改善;二是外围市场出现超预期反弹,从侧面也反映了外围流动性问题暂时得到缓解。

基于内外双重利好因素,超跌的消费白马股,尤其是白酒和家电,出现了较好的反弹。但是,二者反弹幅度却各有不同,核心原因还是一季度报业绩的分化。

其中,受疫情影响最小的高端白酒,反弹最为强劲,而受冲击较大的家电龙头则反弹较弱。即便是在家电中,线上渠道占优势的小家电,疫情之下需求量增加,一季报业绩超预期,走出了完全不同于家电行业的走势。(中证网)

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